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股神巴菲特的忠告:目前A股所处的位置,如果有15万资金,买入

时间:2019-10-29 17:36:00

(本文由公共号码立交桥策略(yslc188)组织,仅供参考,不构成运营建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

"问你有多担心,就像满仓的中石油一样."中石油股价自首日触及逾48元的高点以来,一直在下跌,成为全球最有价值的公司。现在已经超过6元,相当于中石油失去一个苹果或6瓶茅台。那么,这么糟糕的股票值得买吗?

让我们来分析一下股神“巴菲特”的选股经验。沃伦·巴菲特掌管伯克希尔已经几十年了,平均年收益率超过26%。让我们来看看巴菲特眼中的中石油。

买股票不是买股票,而是买公司。

那么中石油是一家好公司吗?

中石油处于市场垄断地位,处于产业链的顶端。哪家公司可以在没有石油和石油产品的情况下经营?

它的盈利能力也很好。根据国际财务报告准则,2018年公司实现净利润525.91亿元,同比增长130.7%。每股收益为0.29元,同比增长0.17元。2018年,中石油资本回报率上升,资产负债率和资本负债率合理,分别下降0.6%和2.8%。现金流状况良好。

从这些数据可以看出,中石油的日利润为1.44亿元,盈利能力非常强。

中石油是一家好公司。

第二,以合理的价格购买优质股票。

买股票不是买最便宜的股票,而是以合理的价格买好的股票。中石油今天收于每股6.35元,较最高价48元下跌80%以上,近几年股价波动不大(与大盘或其他股票相比),股价已经达到相对合理的区间。

第三,足够的安全边际

你如何理解安全边际?不管它下降得多厉害,它都不会下降到边界值。现在是吗?中石油的最低价是6.02元/股,最高价超过48元/股,现在是6.35元/股。就股价区间而言,现在基本处于底部区间,有一个非常有趣的数据。中石油的市净率仅为0.94,这是一只低价出售的股票。这是什么意思?即使中石油明天辞职并清算,你仍然能够收回你的股本。与10比20以上的市场价相比,中石油有着真正的良知。

最后,根据巴菲特的经验,中石油现在是一只可以购买的股票。中石油可能会开48个小时,但现在它甚至连价格的一小部分都没有。人们把它贴上了垃圾股票的标签。然而,除了发行价之外,中石油实际上是一只被低估的股票。

有一个有趣的说法,牛市产生100元的股票,熊市产生3元的股票。

100元牛市的主要情况是牛市,每个人的情绪都很高,所以股票估值会被炒作得更高,所以牛市会有一大块100元以上的股票。

事实上,一只股票的价格取决于它的收益和市盈率,在股票本身和它是高价股票还是低价股票之间没有必然的关系。洪钟股票就是一个很好的例子,因为它们已经被迫连续20个交易日从市场中撤出不到1美元。另一方面,茅台是两个城市中价格最高的股票,价格高于700元。

当然,一些低价股票也是很好的投资目标,比如一些处于价格底部的基础设施股和一些资本存量非常大的大盘股。如果你做好功课,你也可以通过选择市盈率低、长期投资增长空间大的股票获得良好回报。

目前,一些基本面良好的低价股票继续下跌的空间有限。对于那些喜欢长期持股、有能力穿越牛市和熊市、偏好低价股票的投资者来说,现在是以低价买入、分批建仓、开始中长期布局的好时机。

a股只有不到200只2元左右的股票,其中大多数表现不佳,甚至是a股。筛选它们需要一些时间。

根据a股的趋势特征,低价股票只有在牛市中才能上涨。

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a股经常走出牛市,最终目标是“淘汰低价股”。从牛市的角度考虑低价股票,持有数十万只低价股票往往是一个机会。但只有在牛市中。

当然,持有低价股票需要更多的耐心、坚韧和等待。因为a股大部分时间都在熊市和底部波动的市场,而不是牛市。因此,在等待牛市的过程中,投资者往往选择离开股市,因为时间太长。

最后,我们的月升战略团队提醒投资者五种“反人类”技术:

反人类1:出售亏损股票

当投资者购买股票并建仓时,他们雄心勃勃,准备赚大钱。然而,手头的股票可能没有那么强大,诱捕是常见的现象。如果手头有很多股票,当出售股票时,一般人会选择出售赚钱的股票。一般赔钱的人不愿意出售股票,因为这是心理上的“割肉”,很难承认失败。然而,更有可能继续上涨的往往是盈利性股票。

反人类2:不要每天看股票价格

当市场好的时候,人们可能一天看很多次股票,但是经济学家建议投资者少看点股票价格。统计数据显示,访问量越少,投资回报率越高。因为理性不是人类的准则,有限的理性才是。整天看股票,股价波动会严重干扰你的决策。

反人类3:无日交易

总的来说,日内交易伤害了“上帝”和“身体”。除了专业的短期投机者之外,日间交易并不合适。在价格波动中,人们容易情绪化,影响正常判断。此外,手续费是一项不可忽视的成本。交易越频繁,成本越高。投资者应该减少无效操作,抑制交易冲动,降低交易成本。

反人类4:购买“昂贵”的股票

每个人都有捡便宜的心理,但这对于股票来说并不好。自2016年9月以来,a股市场的“领先”趋势显而易见,贵州茅台、美的集团等龙头股越来越高,而中小股则不断下跌。“领先”股票的特点是股价和市值高。你不敢用500元买贵州茅台,它会涨到680元。证券交易商甚至会要价高达850元,直到你完全买不起为止。

反人类5:知道如何认输

股票交易必须有原则和底线,我们必须知道如何与市场妥协。a股市场七年来一直是中小型股票市场,蓝筹股不受市场欢迎。然而,在过去的一年里,蓝筹股已经成为市场的热点。蓝筹股牛市持续了这么长时间,这在a股市场非常罕见。热衷于中小型股票的人应该知道如何认输,否则他们仍然只需要赚取指数而不是金钱。

大多数投资者都是非理性的,当然包括我们自己。如果没有规则、法规和制度的运行,上述五个“人性”错误将会出现。股票投机是一件“不人道”的事情。你准备好了吗?

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(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

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